Elliott Wave Theory

ইলিয়ট ওয়েভ থিয়োরি
(Video নিচে)
Ralph Nelson Elliott পঁচাত্তর বৎসরের ডাটা পর্যবেক্ষণ করে এই সিদ্ধান্তে উপনীত হন যে মার্কেটের আচরন যেমন বিক্ষিপ্ত মনে করা হয় তেমন না। বরং কিছু সুনির্দিষ্ট নিয়মের মধ্যেই চলে। তিনি তার ওয়েভ সূত্রে মার্কেটের আচরন ও নিয়মগুলি ব্যাখ্যা করেন।

তিনি দেখান যে সমসাময়িক ট্রেডারদের মানসিকতা, আবেগ, লোভ, ভয় ইত্যাদি তাড়িত হয়ে মার্কেট কিছু সুনির্দিষ্ট আচরন করে থাকে যা ঐতিহাসিকভাবেই ঘটতে থাকে।
তিনি তার ব্যাখ্যায় বলেন যে, সম্মিলিত মানসিকতার পরিবর্তন একইভাবে বারবার ঘটতে থাকে। সম্মিলিত মানিসিকতা মূল্যের উপর প্রতিফলিত হয় ও মূল্য বার বার উঠা নামা করে। উপরে ও নিচে উঠানামা করাকেই তিনি ওয়েভ হিসাবে আখ্যা দেন। তিনি বলেন যে মূল্যের এই পুনরাবৃতি যদি সঠিক ভাবে শনাক্ত করা যায় তবে আমরা মূল্য কোথায় যাবে বা যাবে না সঠিকভাবে বলতে পারি।

এখানে বেসিক এলিয়ট ওয়েভ প্যাটার্ন নিয়ে আলোচনা করা হল।

স্টকের আচরন এলিয়ট ওয়েভ প্যাটার্ন  দ্বারা ব্যাখ্যা করা যায়।। সব স্টকই পাঁচটা মৌলিক ওয়েভের সমষ্টি যার মধ্যে মোটিভ ফেজ ও কারেক্টিভ ফেজ আছে। সুইং ট্রেডাররা শুধু মোটিভ ফেজই পছন্দ করে কিন্তু আনুসঙ্গিক কারেক্টিভ ফেজ একটা অবশ্যম্ভাবি ঘটনা। প্রথম পুলব্যাকই সব ট্রেডারের পছন্দ।

এলিয়ট ওয়েভের বিভিন্ন ফেজ

পাঁচটা ওয়েভ নিয়ে মোটিভ ফেজ। এক থেকে পাঁচ সংখ্যা দিয়ে মোটিভ ফেজকে শনাক্ত করে হয়েছে। এইগুলি আপট্রেন্ড। 1, 3 ও 5 মোটিভ ওয়েভ।

কারেক্টিভে ওয়েভ

কারেক্টিভ ওয়েভগুলি A, B ও C.

২১ প্রকারের কারেক্টিভ ওয়েভ আছে। যেহেতু আমরা এখানে ইলিয়ট ওয়েভের একটা ধারনা নিতে চাই তাই বিভিন্ন ওয়েভের বিস্তারিত আলোচনার বাইরেই থাকতে চাই।

ফান্ডামেন্টাল কারেক্টিভ ওয়েভগুলি

ফ্লাট কারেকশন

জিগজাগ কারেকশন

ট্রায়াঙ্গেল কারেকশন

ওয়েভ ওয়ান

ডাউনট্রেন্ডের শেষে ওয়েভ ওয়ানই আপট্রেন্ডের সূচনা। ট্রেন্ডের শুরু। 

ওয়েভ টু

কিছুটা কারেকশন। ওয়েভ টু ওয়েভ ওয়ানকে ১০০% এর বেশি রিট্রেস করবে না।
অন্য কথায় বলতে পারি, ওয়েভ টু ওয়েভ ওয়ানের এলাকায় ঢুকতে পারবে না।

ওয়েভ থ্রী

দীর্ঘ ও শক্তিশালি ওয়েভ। ওয়েভ ১, ৩ ও ৫ এর মধ্যে ওয়েভ ৩ কখনোই ছোট হবে না। সাধারনত সবচেয়ে দীর্ঘ হয়ে থাকে।

ওয়েভ ফোর

যারা দেরিতে কিনলেন তাদের জন্য খুবই নৈরাশ্যজনক। এখন খুব ধীরেই চলবে।
ওয়েভ ফোর ওয়েভ ওয়ানকে ওভার ল্যাপ করবে না।

ওয়েভ ফাইভ

ধীর। ওয়েভ থ্রী'র মত দীর্ঘ ও শক্তিশালি না। ডাউনট্রেন্ডের পুর্বে কেনার শেষ সুযোগ।

ওয়েভ A, B ও C

ডাউন ট্রেন্ড। ওয়েভ A, পুলব্যাক আসলে বুলট্র্যাপ। B সাধারনত ৫ এর উপরে যায় না। C সর্বশেষ ডাউন্ট্রেন্ড ওয়েভ।

এইগুলিই এলিয়ট ওয়েভের বেসিক স্ট্র্যাকচার।

উপরে আমরা এলিয়ট ওয়েভের একটা সাধারণ পরিচিতি জানলাম। এবার একটু বিশদ আলোচনায় আসি।

লেবেলিং
Labeling

ওয়েভের ভিতরেও ওয়েভ থাকে, আবার বাইরেও থাকে। লেবেলগুলি বিভিন্ন স্তর বিশিষ্ঠ হতে পারেঃ

আমরা এখানে ইন্টারমিডিয়েট লেবেলগুলি নিয়েই আলোচনা করব।
বাস্তবে বেশিরভাগ চার্টিস্টরাই ১-৩ ওয়েভ ডিগ্রী ব্যবহার করে থাকে। ৯টা ওয়েভ ডিগ্রী ব্যবহার খুবই জটিল।

মোটিভ ওয়েভ
Motive Waves
দুই ধরনের মোটিভ ওয়েভ, ইম্পালস (Impulse)  ও ডায়াগনাল (Diagonal)।   আমরা এখানে এই দুই ধরনের ওয়েভ  নিয়েই আলোচনা করব।

ইম্পালস ওয়েভ
Impulse Wave

ইলিয়ট ওয়েভ ব্যাখ্যা দিতে সাধারনতঃ যে স্ট্রাকচারটা প্রদর্শন করে থাকি সেইটাই ইম্পালস ওয়েভ।  ইম্পালস ওয়েভ সচরাচর দেখা যায়,  সহজে শনাক্ত করা যায়। মোটিভ ওয়েভে, পাঁচটা সাবওয়েভে যেমন থাকে  তিনটা মোটিভ  ওয়েভ ও দুইটা কারেক্টিভ ওয়েভ। এদের লেবেল ৫-৩-৫-৩-৫। এদের তিনটা  অলংঘনীয় নিয়ম মেনে চলতে হয়, 

Cardinal Wave Rules
১। ওয়েভ টু ওয়েভ ওয়ানকে ১০০% এর বেশি রিট্রেস করবে না।
অন্য কথায় বলতে পারি, ওয়েভ টু ওয়েভ ওয়ানের এলাকায় ঢুকতে পারবে না।
২। ওয়েভ ১, ৩ ও ৫ এর মধ্যে ওয়েভ ৩ কখনোই ছোট হবে না। সাধারনত সবচেয়ে দীর্ঘ হয়ে থাকে।
৩। ওয়েভ ফোর ওয়েভ ওয়ানকে ওভার ল্যাপ করবে না।

ওয়েভ এক্সটেনশন

Wave Extension

অধিকাংশ সময়ই ওয়েভগুলিকে সঠিক ভাবে শনাক্ত করা যায় না। দৈর্ঘে কম বা বেশি  হয়ে থাকে। ১,২ বা ৩ যেকোনটাতেই এইটা ঘটতে পারে।

আবার কখনো সবগুলি ওয়েভই একরকমই দেখায়, খুবই সামান্য নিয়মের মধ্যে থাকে। যেটা শনাক্ত করা অনেক কঠিন হয়ে  দাঁড়ায়।

এক্সটেন্ডেড ওয়েভ শনাক্তকরনে যদি ভুলও করেন তবে আপনার সেরা চেষ্টায় যা হয় সেইটাই যথেষ্ঠ। যদি ১ ও ৫ একই রকম লম্বা লাগে তবে এটা খুব সম্ভব ওয়েভ ৩।
এক্সটেন্ডেড ওয়েভ ইম্পালসও বটে। এক্সটেন্ডের ভিতরে এক্সটেন্ডও ঘটে থাকে।

ইম্পালস ওয়েভ ট্রাঙ্কেশন
Impulse Wave Truncation (Truncated fifth)
মার্কেট কখনো এতই দুর্বল হয় পড়ে যে ওয়েভ ৫ ওয়েভ ৩ এর উপরে উঠতেই পারেনা। এই অবস্থাকে ফেইলার বা ট্রাঙ্কেশন বলে।

সব মোটিভ ওয়েভের মত ট্রাঙ্কেটেড ফাইভেরও ৫টা সাব ওয়েভ থাকে। কিন্তু এই অবস্থায়ও হঠাত করে ওয়েভ ৫ ওয়েভ ৩ এর উপরে উঠে যেতে পারে।

ডায়াগনাল ওয়েভ
Diagonal Wave
ডায়াগনাল ওয়েভ দ্বিতীয় ধরনের মোটিভ ওয়েভ। এটা ইম্পালস ওয়েভ নয় কিন্তু সব মোটিভ ওয়েভের মতই এর পাঁচটা সাব ওয়েভ থাকে। মার্কেটকে ট্রেন্ডের দিকেই নিয়ে যায়। সঙ্কুচিত বা প্রসারিত উভয় আকারে এই ওয়েভ ওয়েজের (Wedge) এর মত দেখায়। তবে সাব ওয়েভের পাঁচটা ওয়েভ নাও থাকতে পারে। সেটা ওয়েভের ধরনের উপর নির্ভর করে। এইগুলি এখন আমরা আলোচনা করব।
মোটিভ ওয়েভে যেমনটা হয়, ডায়াগনাল সাবওয়েভ পুর্বের ওয়েভকে সম্পুর্ন রিট্রেস করবেনা, সাব ওয়েভ ৩ সবচেয়ে ছোট হতে পারবে না।।

এখানে ডায়াগনাল ও ইম্পালসের পার্থক্য দেখানো হলোঃ

প্রান্তিক ডায়াগনাল

Ending  Diagonal

প্রান্তিক ডায়াগনাল ইম্পালস ওয়েভের ওয়েভ-৫ এ বা কারেক্টিভ ওয়েভের শেষে দেখা যায়। এই প্যাটার্ন আগের ট্রেন্ডের সমাপ্তি নির্দেশক। ইম্পালস ওয়েভের প্যাটার্ন ৫-৩-৫-৩-৫ কিন্তু প্রান্তিক ডায়াগনালের  প্যাটার্ন ৩-৩-৩-৩-৩। প্রান্তিক ডায়াগনালের ৫টা ওয়েভ ৩টায় নেমে আসতে পারে আবার ওয়েভ-২ এবং ওয়েভ-৪ এর ওভারল্যাপিং হতে পারে।

প্রান্তিক ডায়াগনাল ওয়েজ আকৃতির হলেও মাঝে মাঝে ওয়েজের মাথা প্রসারিত হতেও  দেখা যায়, যদি এটার নমুনা খুবই কম। প্রান্তিক ডায়াগনালের তিনটা  সাব ওয়েভে কারেক্টিভ নেচারের, ।

লিডিং ডায়াগনাল

Leading Diagonal

লিডিং ডায়াগনাল খুব কমই ঘটে, কখনো ইম্পালস ওয়েভের ওয়েভ-১ এ, আবার কখনো ওয়েভ-A তে  জিগজাগ কারেকশন আকারে দেখা যায়। ইম্পালস ওয়েভের মতই ৫-৩-৫-৩-৫ ওয়েভ স্ট্রাকচার কিন্তু এক্ষেত্রে ওয়েভ-২ ও ওয়েভ-৪ একটা আরেকটা এলাকার মধ্যে ঢুকে যায়।

ওয়েভ 1,3 এবং 5 এর সাব ডিভিশনের কারনে প্যাটার্নটা ট্রেন্ডের কন্টিন্যুয়েশন নির্দেশ করে। যেখানে Ending Diagonal Pattern 3-3-3-3-3 ট্রেন্ডের সমাপ্তি নির্দেশ করে। 

Video

Real life example and success stories

Target met 100%

Example 1

Example 2

Target met

Example 3

Target met